Кофе (кофейное дерево) – это южное растение из семейства мареновых (rubiaceae), засушенные и обжаренные зерна которого используются для приготовления тонизирующего напитка. Слово «кофе» происходит от названия эфиопской провинции Кафа, откуда и происходит это растение. Каждый день на планете выпивается более 2,25 миллиарда чашек кофе. Весь кофейный рынок оценивается в $100 млрд. Кофе относится к товарам, а торговля им и фьючерсами на поставку происходит на товарных биржах, таких как межконтинентальная биржа ICE, где кофе торгуется с 16:00 до 23:00 МСК. На Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX кофе можно купить с 16:20 – 22:30 МСК, на Лондонской фьючерсной бирже LIFFE с 04:00 до 00:00 по МСК.

График цены кофе

График цены на кофе онлайн, на котором можно увидеть цены на кофе на разных товарных биржах и их динамику.

Стоимость сорта Арабика на бирже (ICE):

Котировки фьючерса на кофе на товарной бирже NYMEX:

Прогноз цены на кофе

Прогноз стоимости кофе на бирже ICE (сорт Арабика) составлен на основе более 10 индикаторов технического анализа:

Фьючерс на кофе

Более всего популярны два сорта кофе – Арабика (Arabica) и Робуста (Robusta). Курс кофе именно двух этих сортов и фьючерсов на их поставки отображается на биржах.

Arabica (Арабика)

Основными биржами, на которых трейдеры обычно торгуют и смотрят цену на кофе сорта Arabica (Арабика) являются NYMEX, LIFFE и Сингапурская товарная биржа (Singapore Commodity Exchange) SICOM (время работы с 04:00 до 12:00 МСК.).

На Межконтинентальной бирже (Intercontinental Exchange, ICE) Арабика присутствует под тикером KC, реальный объем одного поставочного фьючерса равен 37500 фунтам кофе, а минимальный шаг цены – 0,005$ или 18,75$ на контракт. Часы торговли: 09:15 – 18:30, pre-open 01:00 по Лондону.

На Бразильской бирже (Bolsa do Brasil) можно купить поставочные фьючерсы на арабику: 4/5 Arabica Coffee (тикер ICF) или 6/7 Arabica Coffee (тикер KFE). Котируются они в долларах США. Это контракты на зеленые кофейные бобы из Бразилии. Доставляют в город Сан-Паулу. Размер контракта: 100 мешков по 60 кг (6 тонн). Размер тика: $0,05. Контрактные месяцы: март, май, июль, сентябрь и декабрь.

Robusta (Робуста)

Основными местами торговли сортом Robusta (Робуста) выступают ICE, LIFFE, NYMEX и Токийская зерновая биржа TGE (Tokyo Grain Exchange, время работы с 03:00 до 10:45 МСК.). На NYMEX Robusta проходит под тикером KT. Он используется как глобальный ориентир цены на кофе Робуста. Этим сортом активно торгуют производители, экспортеры и торговые дома.

Значительные объемы данного сорта присутствуют на TGE, но большее значение имеют торги на LIFFE, где поставочный контракт на 10 т. с минимальным изменением цены в 1$/тонна или 10$/контракт проходят с 09:00 до 17:30 по местному времени в рабочие дни.

На ICE поставочный фьючерс на Робусту присутствует сезонно (март-май-июль-сентябрь-декабрь) и в эти периоды доступен для заключения сделок в рабочие дни с 15:00 до 21:00 по МСК.

Где выгоднее торговать Coffee?

Для заработка на индексе важно выбирать только надежных и известных брокеров. Я уже много лет работаю с брокером Just2Trade. Здесь можно найти множество фондовых индексов. Чтобы открыть сделку, я зашел на платформу, выбрал Кофе, указал маленький лот и нажал на кнопку Купить:

Coffee

Спустя несколько рабочих дней цена на кофе выросла, как и прибыль:

Coffee

Теперь чтобы получить деньги на лицевой счет, нужно закрыть сделку и зафиксировать прибыль:

Coffee

После этого прибыль была зачислена на наш баланс:

Coffee

У Just2Trade доступны более 30 000 акций (+дивиденды) со всего мира, возможность участия в IPO на NYSE и NASDAQ, ETF фонды, государственные и частные облигации, фьючерсы, хранение криптовалют и другие активы.

Рекомендуемый начальный депозит у брокера $100, но лучше начинать с большей суммы, так как рекомендуется открывать сделки хотя бы на 10% от суммы депозита. Это позволит вам открыть несколько сделок одновременно и придерживаться риск-менеджмента.

Факторы, влияющие на цену кофе

Важно отслеживать состояние инвестиций в кофе и быть в курсе всего, что может повлиять на его цену.

  1. Международная кофейная организация (ICO) ежемесячно публикует отчеты по ценам, спросу и предложению кофе: https://www.ico.org/Market-Report-20-21-e.asp.
  2. “Кофе: мировые рынки и торговля” – это двухгодичный отчет Министерства сельского хозяйства США (USDA), публикуемый в июне и декабре. Он включает данные о торговле, производстве, потреблении и запасах в США и мире, а также анализ событий, влияющих на мировую торговлю кофе: https://www.fas.usda.gov/data/coffee-world-markets-and-trade.
  3. https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm – отчет «Обязательства трейдеров» (COT) даёт информацию о краткосрочной волатильности, которая проявляется у внутридневных трейдеров. Краткосрочные спекулянты в периоды между полугодовыми отчетами могут использовать еженедельный отчет COT, который публикуется каждую пятницу Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

На пять ведущих стран-производителей кофе приходится около двух третей мирового производства, а на два крупнейших производителя – Бразилию и Вьетнам – часто приходится около половины годового производства. Эти страны страдают от политических кризисов и коррупционных скандалов, которые могут вызвать перебои в поставках.

Кофейные культуры очень чувствительны к погодным условиям. Для получения максимального урожая нужно правильное сочетание дождя и солнечного света. Когда эти условия не выполняются, предложение ограничивается, а цены растут. Тот факт, что основная часть производства кофе сосредоточена в нескольких странах, усугубляет эту проблему. Глобальное потепление может привести к долгим засухам в странах, выращивающих кофе.

Кофе не является необходимостью (сколько бы мы не утверждали обратное). Высокий уровень безработицы в США и ЕС может снизить его потребление. Китай, например, переходит к западным привычкам питания по мере развития его экономики. И хотя в китайцы больше любят чай, в ближайшее время кофе может составить ему конкуренцию.

Производителям кофе нужно доставлять свои зерна по всему миру. Для этого требуется топливо. Цены на кофе имеют прямую связь с ценами на энергоносители (нефть, в основном).

Кофе торгуется в долларах США. Слабый доллар обычно способствует росту цен.

Стоимость кофе во многом зависит не только от спроса среди потребителей, но и от природно-климатических факторов, поскольку данный продукт имеет растительное происхождение. Основное значение на цену имеют:

  • Погодные факторы – ливни, засуха, ураганы и т.д. в регионах произрастания (Латинской Америке, Африке, Южной Азии);
  • Сезонность;
  • Урожайность и соотношение спроса и предложения в конкретный период.

Кроме того, оба сорта имеют прямую зависимость, так падение объемов производства Арабики по причине природных бедствий в Южной Америке, неминуемо повлечет и подорожание фьючерсов на Робусту, хотя она и производится преимущественно в Африке и Азии.

ETF и Акции

Другой вариант вложений в кофе – ETF. Это инвестиционный фонд, который напрямую отслеживает динамику рынка кофе и торгуется на бирже в виде обычных акций. Инвестор получает доступ к фьючерсам на кофе без необходимости самому ими торговать.

iPath Series B Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN (JO) отслеживает фьючерсы на кофе. Комиссия фонда – 0,45%. Этот ETN может быть идеальным для долгосрочных позиций.

Или можно торговать бумагами сельскохозяйственного фонда Invesco DB Agriculture Fund (DBA). Он отслеживает индекс 10 фьючерсных контрактов на сельскохозяйственные товары: кукурузу, сою, пшеницу, сахар, какао, кофе, хлопок, живой скот. Ежегодно в ноябре проводится ребалансировка. Комиссия фонда, правда, высоковата – 0,94%.

Чистых публичных компаний, занимающихся производством и продажей кофе, немного. Лучший выбор – крупнейшие компании, такие как Tata Coffee Ltd (TCO.IN), Starbucks (SBUX), Dunkin ‘(DNKN), Sara Lee, Procter & Gamble, Nestle, Kraft, Restaurant Brands, Keurig Dr Pepper, J.M. Smucker, Tim Hortons, Costa Coffee (принадлежит компании Coca-Cola). Акции этих предприятий могут быть более выгодными по сравнению с торговлей самим кофе.

Особенности актива

Первая кофейня открылась в 1457 году в Константинополе (территория современной Турции). Ряд международных торговых соглашений тогда строго регулировал рынок кофе. Они контролировали спрос и предложение, поддерживали стабильные цены. Со временем эти соглашения были расторгнуты, и цены на кофе начали устанавливаться на свободном рынке с 1990 года.

Кофе получают из растения, которое выращивают более чем в 50 странах с тропическим и субтропическим климатом. Зёрна кофе относятся к мягким товарам, цены на него могут существенно колебаться. При постоянно растущем спросе кофе стал одним из самых интересных, но изменчивых инвестиционных инструментов для торговли.

Широко распространено мнение, что кофе – второй по популярности товар после нефти. Правда это или нет, остается предметом споров, но немногие другие товары могут похвастаться такой популярностью.

Два основных сорта кофе – арабика и робуста. Зерна арабики имеют более овальную и плоскую форму и обладают более сладким, легким и мягким вкусом. На их долю приходится около 70% всего кофе на рынке, и они обычно дороже.

Бобы робусты немного меньше по размеру и обладают более сильным и горьким вкусом, более высоким содержанием кофеина. На их долю приходится 30% от общего производства кофе.

Зерна арабики часто могут считаться более качественными, но именно робуста обычно продается по более высоким ценам. Это связано со спросом со стороны крупных глобальных корпораций (Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble). Например, Nestlé (NESN) использует сорт робуста для продуктов Nescafe. Эти компании вместе закупают почти 50% всего кофе, их называют «большой четверкой» обжарщиков.

Большая часть мирового кофе производится в Южной Америке. Особой репутацией во всем мире пользуются бразильский и колумбийский кофе.

Пиков производства кофе в любой период года нет, его потребление летом обычно падает в среднем на 12%. Импорт кофейных зерен сокращается в весенние и летние месяцы, в то время как спрос на них растет осенью и стабильно высок зимой.

Спрос на кофе

Бразилия – ведущий производитель и экспортёр кофе в мире. На втором месте идет Швейцария с объемом торговли около двух с половиной млрд долларов США. Далее по убыванию объёмов экспорта идут Германия, Колумбия, Вьетнам и Италия.

Экспорт кофе

Соединенные Штаты – крупнейший импортер кофе. На втором месте Германия, за ней Франция, Италия, Япония и Канада.

Мировое потребление кофе стабильно растёт на 2% в год. В кофейной отрасли занято около 1,7 миллиона рабочих мест только в США. Поэтому цены на кофе играют важную роль в мировой экономике.

Области применения

Чаще всего кофе – это напиток, приготовленный из кофейных зерен, жареными фруктами куста Coffea. Люди пьют кофе для снятия умственной и физической усталости и повышения активности. Он также используется для предотвращения болезни Паркинсона, слабоумия и многих других состояний. Всё из-за того, что кофе содержит кофеин, который стимулирует центральную нервную систему, сердце и мышцы.

Отходы и побочные продукты производства кофе используют в качестве сырья для производства кормов, напитков, уксуса, биогаза, кофеина, пектина и компоста. Например, кукуруза может быть частично заменена обезвоженной кофейной мякотью в корме для животных. Сухие вещества мякоти – это хороший источник гумуса и органического углерода.

Из промышленных отходов кофе можно получить натуральный кофейный фруктовый сахар.

Заключение

Самые яркие причины инвестиций в кофе:

  • Диверсификация. Наличие кофе в портфеле помогает сгладить скачки цен, потому что товары мало связаны с другими классами активов.
  • Защита от инфляции. Кофе как сырьевой товар может служить убежищем во времена глобальной экономической нестабильности.
  • Спекуляции. Цены на кофе могут быть очень волатильными, что даёт возможность трейдерам хорошо заработать на разнице.

Потенциал роста тоже имеется. Кофе может вырасти в цене из-за долгосрочных изменений погодных условий. Все более высокие температуры могут вызвать скачки роста цен на многие культуры, включая кофе.

Кофе не самый распространенный актив у большинства брокеров, но его можно найти у брокера Just2Trade, который работает много лет и предлагает лучшие условия для торговли на различных рынках.

Рост благосостояния в странах с развивающейся экономикой меняет модели потребления. Кофе может выиграть от этой тенденции. Население этих стран богатеет и может позволить себе такие необязательные траты.

Если появится больше медицинских данных о пользе кофе, то увеличится и его потребление.

Есть еще такое явление как Starbucks-эффект.

Потребители видят в кофейнях интересные места для собраний. В них работают и проводят встречи офисные работники, студенты, разные сообщества. Чем популярнее становятся кофейни, тем больше будет расти потребление кофе.