Ценные бумаги

Что такое Дивиденды, как их получить и компании которые их платят

Как получать дивиденды от компаний. Какие компании их выплачивают и в каком виде. Способы получения дивидендов. Сколько денег можно заработать: примеры заработков и список стабильно выплачивающих проценты компаний.

Дивидендные компании
Александр Орлов

Один из самых стабильных способов получения пассивного дохода – это выплата дивидендов. Дивиденды компаний можно назвать способом заработка на акциях без продажи ценных бумаг. Это идеальный инструмент для создания инвестпортфеля, генерирующего стабильный, распределенный во времени доход. Ниже вы узнаете, что такое дивиденды с позиции, как получать дивиденды по акциям и что для этого нужно.

Трейдинг

Что такое дивиденды простыми словами

Как только инвестор приобретает акции любой компании, он по сути становится ее совладельцем. Он вкладывает свои средства в ее развитие, инвестирует свой капитал. И в качестве вознаграждения может рассчитывать на часть ее дохода.

Дивиденды – это часть чистой прибыли компании, которая распределяется между владельцами ее акций. Выплачиваются они по итогам определенного финансового периода, который заранее обговаривается в Регламенте компании.

Дивиденды простыми словами – это часть чистой прибыли, которую бизнес решает распределить среди акционеров.

Ключевое в этом то, что компания не обязана это делать, она может направить деньги, например, на обновление оборудования, расширение бизнеса, выход на новые рынки. Вознаграждение акционеров – исключительно добрая воля решение менеджмента и политика конкретного бизнеса, именно поэтому одни компании выплачивают дивиденды, а другие нет.

  • Исключение из этого правила – REIT. Фонды недвижимости обязаны направлять на выплату дивидендов большую часть заработка.

Для компании дивиденды – это способ повысить привлекательность своих акций в глазах инвесторов. Это особо важно для крупного бизнеса, который уже прошел стадию активного роста и масштабирования. Темпы роста котировок снижаются, при этом накапливается значительная чистая прибыль, часть этих денег распределяется среди акционеров, что повышает привлекательность акций.

NPB

Если по итогам отчетного периода компания оказалась в минусе, то в большинстве случаев не стоит рассчитывать на получение такого дохода. Но опять же все это зависит от самой компании, иногда выплаты являются фиксированными, как из чистого дохода, так и с нераспределенной прибыли прошлых лет. Или просто занимают, чтобы не растерять своих акционеров, ведь в будущем ситуация может исправиться и организация снова выйдет в прибыль.

Размеры выплат тоже могут различаться между акционерами в зависимости от их доли в компании, количеством владеющих акций и прочих факторов.

Как получить дивиденды

что такое дивиденды

Чтобы получить доход, необходимо выполнять одно очень важное условие – быть владельцем акции на определенную дату – фиксации реестра акционеров. Не обязательно держать акции весь год, чтобы рассчитывать на получение дивидендной прибыли.

В этом ключевой нюанс – главное купить акции до даты отсечки (ex-dividend date), когда закрывается реестр акционеров. В этот день формируется список тех, кто получит дивиденды.

Реестр акционеров – это список всех людей, которые являются держателями акций.

В рамках законодательства РФ, выплаты по дивидендам осуществляются не позднее 25 рабочего дня с момента фиксации реестра.

Особенность биржевых торгов заключается в том, что сделка заключается не мгновенно, а с некоторым «запаздыванием».

Люди делают деньги* Кстати, теперь самые актуальные новости публикуются в Telegram-канале Люди делают деньги. Не пропускай отборный и полезный контент, которого нет на сайте!

Копитрейдинг

Торги на фондовом рынке организованы по схеме Т+2, то покупатель акций попадет в реестр только через 2 дня после отправки приказа на их покупку.

Если закрытие реестра акционеров приходится, например, на четверг, то, чтобы попасть в него, акции нужно купить не позднее вторника. Если сделка будет заключена в среду, то покупатель станет фактическим владельцем ЦБ лишь в пятницу, уже после того как реестр акционеров будет сформирован.

Если вы торгуете на российском рынке, то Московская биржа с июля 2023 года перешла на режим торгов T+1, чтобы упростить жизнь инвесторам.

Календарь дивидендов содержит и такое понятие, как дата выплаты дивидендов. Это день, когда деньги уходит со счетов компании. Но это не значит, что все акционеры получают выплаты в тот же день, этот процесс может растянуться на несколько недель. Срок зачисления зависит от того с какими компаниями ведется работа и от страны, в которой открыт брокерский счет:

  • В случае со счетом, открытым в РФ и российскими компаниями срок доходит до 18 дней (+1-2 дня, если деньги зачисляются не на брокерский, а на банковский счет).
  • Если в тех же условиях речь идет об иностранных компаниях, то дивиденды могут быть зачислены и через 5-6 недель, четких сроков нет.

В остальном все просто. Как получить дивиденды? Достаточно просто иметь соответствующие акции в портфеле.

Сразу после даты отсечки вы можете продать акции, а дивиденды вы все равно получите на свой брокерский счет.

Как только компания утверждает размер дивидендов, то стоимость акции часто подскакивает. Поэтому, чтобы оказаться в большей выгоде, лучше приобретать их не за 2-3 дня, а гораздо раньше. Но для этого размер утвержденных по факту дивидендов должен быть больше, чем прогнозировалось аналитиками или по сравнению с прошлым отчетным периодом. В противном случае их стоимость естественно упадет.

Еще нужно учитывать особенности отечественного рынка, в рамках которого приобретая акцию, запись о ней появляется в реестре только в режиме Т+2, то есть через два рабочих дня. К примеру, получение дивидендов производится 5 июня. И чтобы рассчитывать на получение дохода, необходимо совершить покупку до закрытия торгов и работы Московской фондовой биржи 3 июня. Чтобы ваши данные успели внестись в реестр.

Трейдинг

Сколько можно заработать дивидендах – размеры и частота выплат

Как получать дивиденды

Эти параметры строго индивидуальны и определяются политикой самой компании.

Чтобы узнать, как, когда и сколько компания будет выплачивать прибыли, необходимо в первую очередь следить за ее новостями. На официальном сайте компании в разделе для инвесторов (investor relations) есть вся информация по размерам и срокам.

Дивидендная доходность рассчитывается, как отношение выплаты на акцию к стоимости самой акции. Котировки ценных бумаг постоянно меняются, поэтому доходность в процентах может снижаться даже если компания увеличивает выплаты в валюте.

Размер дивидендной доходности

Жестких ограничений по дивидендной доходности нет, но если говорить о дивидендных аристократах, то для них этот показатель чаще всего попадает в диапазон 1-5%.

Если рассматривать бизнес, у которого выплата дивидендов нестабильна, то в отдельные годы они могут направлять на вознаграждение акционеров значительные средства.

Дивидендная доходность в такие периоды может превышать 10-20%, но это в большей степени везение, а не результат планирования.

Примеры получения дивидендов

Такой заработок может принести хорошие результаты в долгосрочной перспективе. Он не относится к краткосрочному способу получения пассивного дохода.

Сейчас покупать акции можно сидя дома на диване, открыв счет у брокера. В настоящее время активно стал развиваться российский фондовый рынок, который может оказаться даже более доступным и выгодным, чем зарубежный.

Чтобы понять, насколько это стало проще и выгодно, предлагаем рассмотреть несколько реальных примеров заработка по дивидендам.

  • Компания МТС объявила решение о выплате по дивидендам в расчете 5,8% от прибыли. Что составило 14 рублей за одну акцию. На первое число года стоимость составила 250 рублей. Приобретая 100 акций, которые по стоимости составили на тот момент 25000, по итогам отчетного периода и фиксации реестра можно было бы рассчитывать на получение дивидендного дохода в размере почти 1500 рублей. Естественно, чем больше акций вы покупаете, тем больше будет выгода.
  • Норильский Никель выпустил 158 245 476 акций. Советом директоров было принято решение выплатить 122,8 миллиардов рублей. Даже имея на руках всего шесть акций, можно было бы получить прибыль в 4600 рублей.

На американском рынке намного больше дивидендных компаний.

Для примера составлен простейший портфель из 10 дивидендных аристократов США.

Это компании, наращивающие вознаграждение акционеров на протяжении 25+ лет, в примере каждая из компаний увеличивала дивиденды на протяжении 50+ лет.

Это равновесный портфель, то есть доли каждого из компонентов равны, для эксперимента отобраны:

  1. Dover.
  2. Genuine Parts.
  3. Emerson Electric.
  4. 3M.
  5. Coca-Cola.
  6. Colgate-Palmolive.
  7. Johnson & Johnson.
  8. Stanley Black & Decker.
  9. Procter & Gamble.
  10. Hormel Foods.

Пример дивидендного порфтеля На дистанции около 30 лет стартовые $10000 увеличились до почти $400000. Реальная доходность (учитывает инфляцию) составила 9,53%, причем из 30 лет только 3 года оказались убыточными. В отдельные годы портфель рос на 30-35%.

При полном выводе дивидендов стоимость портфеля на той же дистанции выросла лишь до $184,257.

Отдельного внимания заслуживают дивидендные выплаты. За счет того, что в портфеле акцент сделан на дивидендных аристократах выплаты росли все время.

Рост доходности от дивидендов

Если в первый год их размер был равен $271, то через 30 лет – уже $4046.

Какие компании выплачивают дивиденды

Далеко не все компании выплачивают доли прибыли своим инвесторам. Молодые отказываются от этого, инвестируя всю прибыль в развитие своего бизнеса. А вот крупные – Сбербанк, Лукойл, Татнефть, Химпром, Роснефть, Магнит, МТС и прочие позволяют получить существенную выгоду.

Чтобы зарабатывать на дивидендах, необходимо выбрать ту компанию, которая будет подходить под два важных условия – она будет получать стабильную большую прибыль и будет охотно ею делиться со своими инвесторами.

Список американских компаний, стабильно выплачивающие высокие дивиденды

  • Burberry
  • Reckitt Benckiser
  • Sage
  • PZ Cussons
  • Spectris
  • Euromoney
  • Leidos Holdings, Inc
  • WS AtkinsRotork
  • Diploma
  • Paypoint
  • Consolidated Edison
  • Emerson Electric
  • Kimberly-Clark
  • Leggett & Platt
  • People’s United Financial
  • Sonoco
  • Target Corporation
  • United Bankshares
  • IBM
  • Meredith Corporation
  • Omega Healthcare
  • Boeing
  • Altria Group Inc
  • General Electric
  • Ford Motor
  • El du Pont de Nemours

Российские компании:

  • Северсталь
  • НЛМК
  • ММК.
  • ФосАгро
  • Акрон
  • Татнефть
  • АЛРОСА
  • ВСМПО-АВИСМА
  • Детский мир
  • Лукойл
  • Магнит
  • МТС
  • Новатэк
  • Норильский никель
  • Полиметалл
  • Полюс
  • Роснефть
  • Ростелеком
  • Русагро
  • ПИК
  • Юнипро
  • Газпром нефть
  • Сбербанк
  • ВТБ, Газпром
  • Сургутнефтегаз
  • Русгидро
  • Интер РАО
  • Мечел
  • Аэрофлот
  • X5 Retail
  • Башнефть
  • Энел Россия
  • ТГК-1
  • ОГК-2
  • Мосэнерго
  • ЛСР

Компании со стабильным ростом дивидендов

Иными словами их еще называют дивидендными аристократами. Опытные инвесторы используют их для получения стабильного пассивного дохода в долгосрочной перспективе. Тот же McDonalds, который уже на протяжении последних четырех десятков лет стабильно увеличивает прибыль, тем самым наращивая и дивидендные выплаты.

Чтобы компания была причислена к этому почетному рейтингу, необходимо обязательно на протяжении как минимум 25 лет стабильно выплачивать дивиденды и наращивать их сумму. Если по каким-то причинам компания хотя бы один раз пропустила выплату, то она вылетает из этого почетного списка.

Не все крупные компании выплачивают деньги, те же Google и Amazon принципиально не выплачивают дивиденды, так как предпочитают всю заработанную прибыль пускать на развитие своего бизнеса. Возможно по этой причине котировки того же Амазона растут гораздо активнее, чем у Макдональдса.

Как составлять дивидендный портфель

Простейший способ – ограничить состав портфеля дивидендными аристократами США. Компании этого типа выплачивают вознаграждение акционерам как минимум 25 лет подряд, причем выплата в валюте постоянно растет. Можно ориентироваться на корзину индекса S&P Dividend Aristocrats. Этот индекс составлен из акций, входящих в S&P 500 и относящихся к категории дивидендных аристократов.

В европейском регионе с той же целью можно использовать индекс Noble 30. Правда, требования к европейским компаниям мягче – учитывается дивидендная история за последние 20 лет.

Указанные индексы дают порядка 90 компаний. Выплаты не просто сохранятся, но и будут расти.

Есть и дополнительные рекомендации при подборе компонентов для дивидендного портфеля:

  • Нужно учитывать мультипликатор Payout Ratio, он показывает сколько бизнес тратит на выплату акционерам.
  • Фаза развития компании. Если бизнес, находящийся в завершающей фазе стадии активного роста, начинает платить дивиденды, то это неплохой выбор для портфеля. К такому приему прибегают в случае, когда прогнозируется снижение темпов роста, дивиденды используются как магнит для удержания инвесторов.
  • Прогноз по продажам, чистой прибыли. Замедление темпов роста прибыли может сказаться на дивидендной политике.
  • Долгосрочный тренд. Например, AT&T относится к дивидендным аристократам, но из-за отсутствия бычьего тренда за последнее десятилетие отдача от инвестиций в эти акции оставляет желать лучшего. График роста дивидендов выглядит отлично, но годовая реальная доходность составила всего 2,89% при норме для фондового рынка порядка 8-10% годовых.
  • Планы по расширению бизнеса. Такие действия, как поглощение конкурентов, масштабные инвестиции в расширение производства, обновление производственных мощностей могут повлиять на размер вознаграждения акционеров.

В целом, жизнеспособный дивидендный портфель можно составить и без глубокого фундаментального анализа. Он не побьет рекорды доходности, но на дистанции в 20-30 лет обеспечит реальный высокий доход.

Почему некоторые компании отказываются от выплат дивидендов

Даже некоторые крупные компании отказываются от этого. А все потому, что все заработанные средства они пускают на развитие своего бизнеса. Им не нужно зарабатывать себе репутацию или удерживать клиентов при помощи высоких дивидендов. У них с этим и так все в порядке.

Поэтому нет ничего удивительного в том, что тот же Амазон не выплачивает дивидендов. Поэтому следует искать другие компании, чтобы вкладываться в их акции и получать в будущем пассивный доход.

Факты о дивидендах

Ниже по пунктам перечислена основная информация о дивидендах, небольшой FAQ для новичков:

  1. Размер выплат не фиксирован. Дивидендные аристократы стараются регулярно повышать выплаты в валюте на акцию, но прочие компании такой стабильностью похвастать не могут. Если результат работы неудовлетворителен, то дивиденды могут понижаться и даже не выплачиваться какое-то время.
  2. Частота выплат может меняться. Вознаграждение акционерам может выплачиваться ежеквартально, 1 раз в год или раз в полгода.
  3. Даты дивидендов известны заранее. Эта информация находится в разделе «Investor Relations» на сайте компании. Там публикуются отчеты, информация по акциям, дивидендам, ключевым датам.
  4. Держатели акций получают деньги автоматически, нужно лишь владеть акциями к определенной дате, этот вопрос подробнее рассматривается ниже.
  5. Дивиденды могут выплачиваться и в валюте, и в акциях. В последнем случае акционеры получают дополнительные ценные бумаги сверх тех, что уже есть в их портфеле.
  6. Если у компании есть несколько классов акций, то дивиденды могут различаться. Привилегированные дивиденды (выплачиваются держателям привилегированным акций) выше по сравнению с тем, что получают держатели ordinary shares.
  7. Иногда мультипликатор Payout Ratio больше 100%, то есть выплаты акционерам превышают чистую прибыль бизнеса. К такому приему могут прибегать дивидендные аристократы, для которых стабильные дивиденды – вопрос репутации.
  8. Если на момент отсечки акции были «в шорте», то с держателя позиции будут списаны дивиденды. В теории это компенсируется дивидендным ГЭПом, но гарантий этого нет. Лучше не шортить дивидендные бумаги при выплате вознаграждения акционерам.

Советы

При работе с дивидендным портфелем рекомендуется:

  • Делать акцент на компаниях, стабильно выплачивающих дивиденды. Гнаться за рекордной доходностью не стоит.
  • Реинвестировать большую часть дивидендов. На дистанции начинает работать магия сложных процентов и портфель растет более быстрыми темпами.
  • Хотя бы бегло оценивать состояние компании. То, что она относится, например, к дивидендным аристократам не означает, что в нее выгодно инвестировать. Выше разбирался пример с AT&T, когда из-за затяжной стагнации рост инвестиций оказался в несколько раз ниже среднего результата по рынку.
  • Не шортить акции накануне дивидендного ГЭПа. ГЭП будет, но нет гарантий, что падение компенсирует вычет дивидендов со счета. Лучше не рисковать.

Ничего революционного в этих правилах нет, но их соблюдение повышает вероятность стабильного роста портфеля на многолетней дистанции.

Заключение

Дивидендный портфель – довольно гибкий инструмент. Он удобен за счет того, что генерирует стабильный доход без необходимости продавать акции. Если нужны деньги, то дивиденды можно вывести, если нет – они реинвестируются и на дистанции такие портфели дают примерно ту же доходность, что и портфели роста. Риски по сравнению с банковским депозитом выше, но они с лихвой окупаются в несколько раз большей доходностью и гибкостью портфеля.

Дивиденды – это отличная возможность для получения пассивного дохода.

Для составления рабочего дивидендного портфеля не нужно специальное образование. Практически любой может составить инвестпортфель на основе, например, дивидендных аристократов США и получать доход, обгоняющий проценты по банковскому депозиту в несколько раз.

Полезные инструменты
Используй сразу
Факт
Счет
Ежемесячный оборот $1 млрд
24 года на рынке
24 года на рынке
От $20 Постоянный кэшбэк
Детали
Ежемесячный оборот $1 млрд
24 года на рынке
Работает
более 24 лет
Кредитное плечо
до 1:3000
Оборот в сутки
Более $1 млрд
Компенсация спреда
25%
Признание:
Best Forex Broker
Спреды
от 0 пунктов
Инвестиции в трейдеров
+1000 управляющих
OKX
Биржа с копитрейдингом
+462,10% за 3 мес
+462,10% за 3 мес
От $1 Постоянные бонусы
Детали
Биржа с копитрейдингом
+462,10% за 3 мес
Работает в
100+ странах
Копитрейдинг
Фьючерсный и спотовый
+Заработок
на Earn, Займах и Jumpstart
Торговля с ботами
Есть
Спонсор
McLaren F1
Спонсор
Manchester City
Котировки всех активов в мире
1,357,880 активов
1,357,880 активов
От $12.95 в мес. Полный доступ
Детали
Котировки всех активов в мире
1,357,880 активов
100+
фондовых бирж
50+
криптобирж
Исторические данные
за 187 лет
Котировки
1,357,880 активов
Автоматическое копирование сделок
+100% годовых
+100% годовых
От $30 Тысячи трейдеров
Детали
Автоматическое копирование сделок
+100% годовых
Максимальные прибыли
16 видов заработка
16 видов заработка
От $1 Бонусы от 1000 USDT !!!
Детали
Максимальные прибыли
16 видов заработка
Пользователи
20+ млн
Торговый объем за 24 ч.
$28,8 млрд
Копитрейдинг
3 типа
Трейдеров
130,000+
Прибыль подписчиков
$430,000,000+
Заработок
16 видов услуг
Покупка за рубли
Есть
P2P
0% комиссии
Партнер
Лионель Месси
Заработок на криптовалютах
134,15% за 7 дней
134,15% за 7 дней
От $1 Бонус $5020 !!!
Детали
Заработок на криптовалютах
134,15% за 7 дней
Пользователи
26+ млн
Работает в
в 160+ странах
Торговый объём за 24 часа
$34 млрд
Копитрейдинг
Максимальная прибыль
Почасовый заработок на неиспользуемых активах
Есть
Заработок на Займах
Есть
Заработок на Earn
Есть
P2P
0% комиссии
Партнер
Oracle Red Bull Racing
Страхование до €2500000
Более 12 тысяч активов
Более 12 тысяч активов
От $10 Бонус до 120%
Детали
Страхование до €2500000
Более 12 тысяч активов
Спреды
От 0 пунктов
Скорость ордеров
от 0,1 секунды
Рынки
9 типов активов
Бонусы
до 120%
Кредитное плечо
до 1:2000
Активы:
12000+
696 286% прибыли
Инвестиции в трейдеров
Инвестиции в трейдеров
От $50 +1000 управляющих
Детали
696 286% прибыли
Инвестиции в трейдеров
Прямые доступы к биржам
30 тыс акций, IPO и др.
30 тыс акций, IPO и др.
От $1 Бонусы до $2000
Детали
Прямые доступы к биржам
30 тыс акций, IPO и др.
Работает
в 130 странах
Клиенты
155+ тысяч
Инфраструктура
100G сеть
Ценных бумаг
30,000+
Фьючерсов
5,000+
Облигации
Евро, корпоративные и гос.
Участие в IPO
Есть
Смотреть все

TheActiveStreet


(9 оценок, среднее: 3,56). Пожалуйста, оцените пост! Мы очень старались!

  • Андрей

    07:30

    При выборе эмитента акций в странах СНГ и восточной Европы следует обратить внимание на компании, ставшими акционерными после их приватизации.
    Наблюдается следующий нюанс. Предприятия, у которых часть уставного капитала принадлежит государству, чаще выплачивают дивиденды и доля дивидендов может быть весьма значительной. Таким образом государства пополняют свой бюджет.
    Необходима, чтобы истории с выплатами уже была и надо следить за проектами повестки собраний на будущие годы.

Оставить комментарий

Продолжение:

Scroll to top