Акции

Акции Газпрома – особенности ценных бумаг и бизнеса Gazprom

Ценные бумаг Газпрома - Информация о компании и факторы влияния на котировки. Обзор бизнеса и доходности компании.

Акции Gazprom
Максим Никольский

Инвестиции в российский фондовый рынок неразрывно связаны с нефтегазовым сектором. Газпром (Gazprom) – крупнейшая в мире изначально советская, а затем и российская энергетическая компания, основанная в Москве в 1989-м году Виктором Черномырдиным. После развала СССР «Газпром» стал акционерной компанией, а первым председателем совета директоров был Рэм Вяхирев, тем не менее, государство до сих пор сохраняет около половины акций в своем владении.

Сейчас ПАО «Газпром» это огромный интегрированый энергетический холдинг, который занимается геологоразведкой, добычей, переработкой, хранением, транспортировкой и продажей газа, газового конденсата и нефти в России и за рубежом, также включающий в себя подразделения осуществляющие авиаперевозки и банковскую деятельность, а также СМИ. В компании работают 473,8 тыс. человек.

Об акциях Gazprom

Gazprom

Газпром – стабильная компания и одна из самых недооцененных акций энергетической отрасли. За последние три года компания выплатила своим акционерам дивиденды на сумму более $12 млрд.

Все выпущенные и размещенные акции компании (23 674 млн шт.) –  обыкновенные именные бездокументарные. Привилегированных акций нет.

Из всех крупных европейских энергетических компаний у «Газпрома» самый сильный баланс. Начиная с 2020 года, бонусы для высшего руководства зависят от динамики курса акций.

NPB

Газпром выглядит очень привлекательным с точки зрения соотношения Цены и Балансовой стоимости (P/BV): всего 0,41, по сравнению с Exxon Mobil с 1,57, Chevron с 1,56 или Shell с 1. Другие ключевые показатели, такие как отношение Цена/Денежный поток, дают аналогичную картину.

При рыночной капитализации более $72 млрд Газпром продолжает оставаться одной из самых недооцененных энергетических компаний на рынке.

Международные рейтинговые агентства единогласно присвоили Газпрому статус “стабильный”:

  • Standard & Poor’s – BBB (стабильный);
  • Fitch Ratings – BBB (стабильный);
  • Moody’s – Baa2 (стабильный).

Акции Газпрома (MOEX: GAZP) входят в ряд индексов нефтяной отрасли, развивающихся рынков, а также российского рынка в целом. В том числе индекс MOEX 10, отслеживающий десять наиболее ликвидных российских акций, котирующихся на Московской бирже. А также MOEX Blue Chip – голубые фишки российского фондового рынка.

Другие примеры индексов, включающие акции Газпрома: MOEX, Russian Traded RUB, RTX Oil & Gas EUR, RTS Oil & Gas, RTX Oil & Gas RUB, RTX Oil & Gas USD, MOEX Broad Market, STOXX All Europe 100 EUR Price, Broad Market USD, TR Russia 50, MSCI Russia, Russian Traded EUR, MOEX Oil and Gas, Russian USD, RTSI, RDX TR EUR, Russian Depositary EUR, RDX Extended EUR, RDX Extended USD, DAX BRIC PF, DJ Oil & Gas Titans 30, DJ Sector Titans Composite, RDX USD, DAX BRIC PR.

Как купить ценные бумаги Газпрома

Акции Gazprom

Купить акции довольно просто и стоят они недорого. Каждый человек может купить ценные бумаги и стать акционером. Для этого достаточно зарегистрироваться у брокера, который имеет выход на МосБиржу, пополнить свой брокерский счет и через торговый терминал дать поручение на покупку.

Несмотря на такие плюсы как широкий выбор торговых площадок для трейдинга, возможность получения дивидендов, небольшая стоимость акции, стабильность компании за счет высокой доли присутствия государственного капитала и осуществления корпорацией всех стадий от разведки до транспортировки газа потребителям, динамика ценных бумаг Газпрома может быть очень изменчивой и непредсказуемой, а скачки цены сильными и резкими.

Долгосрочная покупка акций может принести прибыль, но она будет в сотни раз меньше, если пытаться покупать и продавать акции на протяжении этого же времени.

Бизнес

На чём зарабатывает Газпром? Основные доходы компания получает от следующих видов деятельности:

  • разведка и добыча газа;
  • транспортировка газа;
  • продажа газа в России и за ее пределами;
  • хранение газа;
  • добыча нефти и газового конденсата;
  • переработка нефти, газового конденсата и прочих; углеводородов и продажа продуктов переработки;
  • производство и продажа электрической и тепловой энергии.

Выручка разделяется на доходы от трёх основных направлений бизнеса:

  • 56% – газовый бизнес, транспорт и другие,
  • 8% – электричество и тепло,
  • 36% – нефть и газоконденсат, нефтепродукты.

Запасы «Газпрома» огромны, их размер составляет 35 трлн кубометров, это 16% мировых запасов газа. Компания ведёт 11% мировой добычи.

Относительно России – запасы газа составляют 71%, добыча – 67%.

Газпром

Компания продолжает постоянно исследовать территории в поисках газа. И уже более 25 перспективных разведываемых месторождений Группы Газпром выйдут на проектную мощность в ближайшие 10 лет, что принесёт дополнительную выручку и прибыль.

Помимо России, Газпром разведывает и добывает газ и нефть за рубежом. Основные проекты находятся в следующих странах: Боливия, Великобритания, Нидерланды, Алжир, Ливия, Ирак, Узбекистан, Вьетнам

География сбыта еще шире и охватывает практически весь мир.

«Газпром» – единственная компания, которой разрешено экспортировать трубопроводный газ из России, что делает ее абсолютной монополией. На европейском рынке Газпром является явным лидером с долей рынка 36%.

Компания экспортирует более 95% продукции на запад, в основном, в Европу. Компания тратит средства на диверсификацию своих экспортных направлений, включая Китай. Газпром планирует довести долю экспорта на восток до 30%, что снизит его почти полную зависимость от европейского рынка.

Компания ожидает, что увеличение объемов экспорта приведет к увеличению EBITDA, что, в свою очередь, приведет к увеличению прибыли и дивидендов. Текущая оценка роста EBITDA составляет примерно $185 миллиардов в период с 2020 по 2030 год.

Китайский рынок природного газа является третьим по величине в мире и наиболее быстрорастущим. За последние 10 лет потребление природного газа в Китае выросло с 90,2 млрд кубометров до 307,3 млрд кубометров – в 3,4 раза!

Прогнозируется, что к 2035 году потребление увеличится еще вдвое, до 610 млрд кубометров. Планы по добыче природного газа амбициозны – 300 миллиардов кубометров в 2035 году.

У «Газпрома» есть несколько преимуществ для увеличения своей доли рынка в ближайшие годы. Договорные цены очень конкурентоспособны, а маршрут поставки «Сила Сибири» предполагает короткие расстояния транспортировки до ключевых районов.

Экологическая политика Китая направлена ​​на борьбу с изменением климата и загрязнением воздуха. Оба требуют природного газа, и поэтому потребление газа будет продолжать расти.

Основные риски компании – политические, поскольку Правительство России контролирует большую часть компании. Также есть опасения насчёт спроса на природный газ в будущем: переход с угля на газ имеет смысл для борьбы с загрязнением воздуха. Но природный газ – всё ещё исчерпаемый, невозобновляемый ресурс.

Чтобы сделать компанию более привлекательной для инвесторов, менеджмент объявил новую дивидендную политику. Размер дивидендов рассчитывается, исходя из величины скорректированной чистой прибыли по МСФО. Целевой уровень дивидендных выплат – не менее 50% от скорректированной чистой прибыли.

Корректировки направлены на то, чтобы исключить влияние «неденежных» статей отчетности. Среди них курсовые разницы (как по операционным, так и по финансовым статьям) и обесценение основных средств. Однако есть одно ограничение: целевые показатели выплат применяются только в том случае, если Чистый долг/EBITDA остается ниже 2,5x. Это не должно быть большой проблемой, учитывая текущий низкий уровень (всего 1,39). С учетом этих изменений вложения в Газпром стали намного привлекательнее. Дивидендная политика прозрачна и понятна.

Дочерние компании

В Группу Газпром входят сотни зависимых и дочерних компаний. Самые яркие из них – ПАО «Газпром нефть», ПАО «ТГК-1», ПАО «ОГК-2», ПАО «Мосэнерго», ПАО «Россети Московский регион».

Одной из лучших акций по сочетанию низкого EV/EBITDA, низкой ликвидности и качества является Газпром нефть. Компания добывает нефть и управляет 100% нефтеперерабатывающими заводами в Москве, Омске и Нише (Сербия), а также имеет 2 совместных НПЗ. Компания также добывает природный газ. Кроме того, компания управляет более 1600 заправочными станциями в России и других странах СНГ и продает авиационное и бункерное топливо.

Компания продает значительную часть своей продукции своим нефтеперерабатывающим предприятиям. Компания разрабатывает новые месторождения в Арктике, которые теперь стали более доступными из-за глобального потепления. Компания утверждает, что первой установила ледостойкую нефтяную платформу. Газпром нефть пытается улучшить свои производственные и финансовые показатели за счет использования новых технологий.

ТГК-1 – ведущий производитель электроэнергии и тепла на Северо-Западе России. Он управляет 52 электростанциями в четырех регионах: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях. ТГК-1 имеет уникальную структуру производственных активов: на долю гидроэнергетики приходится 40% установленной мощности, общей мощностью 3 000 МВт. Доля компании на рынке тепловой энергии составляет около 50% в Санкт-Петербурге, 75% в Петрозаводске, 75% в Мурманске и 100% в Апатитах и ​​Кировске Мурманской области. Большинство ТЭЦ работают на экологическом газовом топливе. Вырабатываемая электроэнергия в основном идет на внутренний оптовый рынок и частично экспортируется в Финляндию и Норвегию.

ПАО «ОГК-2» – крупнейшая в России теплогенерирующая компания с установленной мощностью 18 ГВт и годовой выручкой 100 млрд рублей. Основными видами деятельности ОАО «ОГК-2» являются производство и продажа электрической и тепловой энергии. Основной рынок – оптовый рынок электрической энергии (мощности). При выборе оборудования приоритет отдается современному высокотехнологичному комбинированному циклу.

ПАО «Мосэнерго» производит тепловую и электрическую энергию в Москве и Московской области. Это одна из крупнейших генерирующих компаний в России.

ПАО «Россети Московский регион» оказывает услуги по передаче электрической энергии и технологическое присоединение потребителей к электрическим сетям на территории г. Москвы и Московской области. Практически является монополистом в сфере распределения электроэнергии в Москве и Московской области.

На долю Россети МР приходится 82% и 70% всего рынка распределения электроэнергии (по объему) в Москве и Московской области соответственно. Компания также имеет более качественную базу активов, чем ее российские конкуренты, и хорошие финансовые показатели.

Что влияет на цену акций Газпром

Поскольку Газпром – это корпорация с 50% долей государственного участия, то цена акций Gazprom во многом зависит от таких факторов как объемы государственных заказов, экономическая политики и состояния экономики РФ в целом.

Немалое значение имеет и успешность действий самой корпорации и ее руководства на внутреннем и международном рынках (заключение контрактов на поставки газа за рубеж, запуск новых газопроводов в другие страны, взаимодействие с другими энергетическими компаниями).

Сильна зависимость акций Газпрома от роста (или падения) общего потребления газа, особенно за рубежом, действий иностранных конкурентов и их ценовой политики.

За год цена акций может кардинально меняться, например, открытие новых месторождений в России или снижение налоговых ставок для Газпрома может сильно поднять курс, а увеличение объемов добычи газа в Скандинавии, сланцевого газа в США или падение мирового спроса из-за кризиса способствует снижению котировок.

Резюме

Газпром входит в пятёрку самых ликвидных бумаг на российском рынке. Волатильность на политических новостях позволяет хорошо заработать на акциях компании даже на краткосрочном горизонте.

Одновременно Газпром – инвестиция с блестящим будущим. Стабильная компания с хорошими фундаментальными показателями.

Природные ресурсы – аспект, который невозможно переоценить. «Газпром» обладает крупнейшими в мире запасами природного газа.

Китайский газовый рынок является самым быстрорастущим в мире и предлагает большой долгосрочный потенциал. Существует острая потребность в более чистой энергии, и правительство начало программу перехода с угля на газ.

Трубопровод «Сила Сибири» запущен, второй трубопровод с пропускной способностью в 1,3 раза больше уже планируется.

Возможные IPO дочерних компаний, продажа непрофильных активов, могут принести миллиарды дополнительных денежных средств.

Компания озабочена экологическим вопросом и стремится к водородной экономике. Газпром планирует построить завод по производству водорода в Германии. Он будет преобразовывать природный газ «Газпрома» в низкоуглеродистый газ или даже водород. Если это предложение принесет плоды, Газпрому удастся еще больше укрепить свой статус главного поставщика энергии для Европы.

У Газпрома самая низкая углеродоемкость среди таких конкурентов как Exxon, Chevron и BP. Компания серьезно относится к собственному углеродному следу, что, безусловно, порадует инвесторов, ориентированных на ESG.

Полезные инструменты
Используй сразу
Факт
Счет
Выплачено более $20 млн кэшбэка
24 года на рынке
24 года на рынке
От $20 Постоянный кэшбэк
Детали
Выплачено более $20 млн кэшбэка
24 года на рынке
Работает
более 24 лет
Кредитное плечо
до 1:3000
Оборот в сутки
Более $1 млрд
Компенсация спреда
25%
Признание:
Best Forex Broker
Спреды
от 0 пунктов
Автоматическое копирование сделок
+100% годовых
+100% годовых
От $30 Тысячи трейдеров
Детали
Автоматическое копирование сделок
+100% годовых
Более 12 тысяч активов
Страхование счетов до €2500000
Страхование счетов до €2500000
От $10 Бонус до 120%
Детали
Более 12 тысяч активов
Страхование счетов до €2500000
Спреды
От 0 пунктов
Скорость ордеров
от 0,1 секунды
Рынки
9 типов активов
Бонусы
до 120%
Кредитное плечо
до 1:2000
Активы:
12000+
Инвестиции в трейдеров
696 286% прибыли
696 286% прибыли
От $50 +1000 управляющих
Детали
Инвестиции в трейдеров
696 286% прибыли
Высокоскоростная инфраструктура
Прямые доступы к биржам
Прямые доступы к биржам
От $1 Бонусы до $2000
Детали
Высокоскоростная инфраструктура
Прямые доступы к биржам
Котировки всех активов в мире
1,357,880 активов
1,357,880 активов
От $12.95 в мес. Полный доступ
Детали
Котировки всех активов в мире
1,357,880 активов
100+
фондовых бирж
50+
криптобирж
Исторические данные
за 187 лет
Котировки
1,357,880 активов
Смотреть все

TheActiveStreet


(3 оценок, среднее: 3,67). Пожалуйста, оцените пост! Мы очень старались!

  • Аноним

    14:59

    Родственник просил узнать, он в 90-ых купил 50 акций Газпрома и забыл про них с годами, акции потерял. Их можно как-то восстановить, является он еще акционером Газпрома и каковы дивиденды с этой суммы?

    • Александр Орлов

      18:41

      Если он их действительно купил, он должен быть в реестре акционеров. На счет дивидендов, зависит от того где и как были куплены акции, на каких условиях (был ли брокерский счет, условия по выплатам). Чтобы искать концы, лучше обратиться в сам Газпром с удостоверением личности. Они должны проверить реестр акционеров и дать ответы.

Оставить комментарий

Продолжение:

Цена акций Dropbox
Scroll to top